Conceptos básicos de DeFi en Solana

8 ejemplos para empezar con integraciones de DeFi: 5 básicos y 3 intermedios. Cubre swaps, AMM, préstamos, LST, oráculos y flujos CPI componibles en Agave 4.1.1.

Prerrequisitos

Solana CLI 3.0.10 en devnet para comprobaciones de saldo y tokens.
@solana/kit 7.0.0 para ejemplos de clientes TypeScript.
Familiaridad con Conceptos básicos de CPI - la mayoría de las acciones de DeFi son cadenas CPI.

npm install @solana/kit@7.0.0 @solana/spl-token

Ejemplos básicos

1. Leer el saldo de un token antes de un swap

Cada acción de DeFi comienza con saber lo que el usuario posee.

import { createSolanaRpc, address } from "@solana/kit";
import { fetchMint, fetchToken } from "@solana-program/token";
 
const rpc = createSolanaRpc("https://api.mainnet-beta.solana.com");
const owner = address("TU_CLAVE_PUBLICA_DE_CARTERA");
const mint = address("EPjFWdd5AufqSSqeM2qN1xzybapC8G4wEGGkZwyTDt1v"); // USDC
 
const atas = await rpc.getTokenAccountsByOwner(owner, { mint }, { encoding: "jsonParsed" }).send();
console.log(atas.value);

Los saldos residen en cuentas de Token SPL, no directamente en la clave pública de la cartera.
Resuelve siempre la ATA (cuenta de token asociada) para una mint antes de construir las instrucciones de swap.
Usa jsonParsed para evitar la decodificación manual de diseño en clientes.

Relacionado: Swaps con Jupiter - enrutamiento después de la comprobación de saldo

2. Cotizar un swap a través de la API de Jupiter

Los agregadores devuelven una ruta y bytes de transacción serializados.

const inputMint = "So11111111111111111111111111111111111111112"; // wSOL
const outputMint = "EPjFWdd5AufqSSqeM2qN1xzybapC8G4wEGGkZwyTDt1v"; // USDC
const amount = "100000000"; // 0.1 SOL en lamports
 
const quoteRes = await fetch(
  `https://quote-api.jup.ag/v6/quote?inputMint=${inputMint}&outputMint=${outputMint}&amount=${amount}&slippageBps=50`
);
const quote = await quoteRes.json();
console.log(quote.outAmount, quote.routePlan);

slippageBps son puntos base (50 = 0.5%).
La cotización incluye routePlan que muestra qué tramos de AMM se ejecutan.
Nunca codifiques direcciones de pools fijas - las rutas cambian a medida que la liquidez se desplaza.

Relacionado: AMM (Raydium, Orca, Meteora) - por dónde enruta Jupiter

3. Comprender las matemáticas de las pools de producto constante

Los AMM en Solana utilizan la misma invariante x * y = k que los DEX de EVM, pero el estado reside en cuentas propiedad del programa.

// Salida simplificada de producto constante (comisión omitida)
pub fn amount_out(amount_in: u64, reserve_in: u64, reserve_out: u64) -> u64 {
    let numerator = (amount_in as u128) * (reserve_out as u128);
    let denominator = (reserve_in as u128) + (amount_in as u128);
    (numerator / denominator) as u64
}

Las reservas se leen de las cuentas de pool en la cadena en el momento de la construcción de la transacción.
Las reservas obsoletas causan transacciones fallidas o malos llenados - actualiza antes de enviar.
Usa matemáticas verificadas en programas; las previsualizaciones del cliente pueden usar intermedios u128.

Relacionado: AMM (Raydium, Orca, Meteora) - diseños de pools

4. Comprobar un feed de precios de oráculo

Los préstamos y los futuros dependen de precios de oráculos actualizados.

import { createSolanaRpc, address } from "@solana/kit";
 
const rpc = createSolanaRpc("https://api.mainnet-beta.solana.com");
// Cuenta del feed de precios SOL/USD de Pyth (mainnet)
const priceAccount = address("H6ARHf6YXhGYeQfUzQNGk6rDNnLBQKrenN712K4AQJEG");
 
const account = await rpc.getAccountInfo(priceAccount, { encoding: "base64" }).send();
console.log(account.value?.data);

Las cuentas de oráculo almacenan el precio, la confianza y el slot de publicación.
Los programas deben comprobar la obsolescencia de publish_slot frente a una antigüedad máxima.
Nunca confíes en las lecturas de precios del lado del cliente para la liquidación en cadena.

Relacionado: Oráculos - integración de Pyth y Switchboard

5. Envolver SOL a wSOL para swaps AMM

La mayoría de las pools cotizan contra SOL envuelto, no contra lamports nativos en la cartera.

spl-token wrap 0.5
spl-token accounts

spl-token wrap crea/financia la ATA de wSOL y sincroniza el saldo nativo.
Cierra la ATA de wSOL después de los swaps para recuperar el alquiler si ya no la necesitas.
Las rutas de Jupiter a menudo manejan wSOL automáticamente, pero las integraciones CPI manuales no deben hacerlo.

Relacionado: Swaps con Jupiter - wSOL en tramos de ruta

Ejemplos intermedios

6. Construir y enviar una transacción de swap de Jupiter

Convierte una cotización en una transacción versionada firmada.

import { createSolanaRpc, createSolanaRpcSubscriptions, address } from "@solana/kit";
import { getBase58Codec } from "@solana/codecs-strings";
 
const swapRes = await fetch("https://quote-api.jup.ag/v6/swap", {
  method: "POST",
  headers: { "Content-Type": "application/json" },
  body: JSON.stringify({
    quoteResponse: quote,
    userPublicKey: "TU_CLAVE_PUBLICA_DE_CARTERA",
    wrapAndUnwrapSol: true,
    dynamicComputeUnitLimit: true,
  }),
});
const { swapTransaction } = await swapRes.json();
const txBytes = getBase58Codec().decode(swapTransaction);
// Firma y envía con el firmante de tu cartera

dynamicComputeUnitLimit simula el uso de CU y establece un presupuesto seguro.
wrapAndUnwrapSol maneja el ciclo de vida de wSOL para rutas que involucran SOL.
Simula en devnet o Surfpool 0.12.0 antes de la presentación en mainnet.

Relacionado: Mejores prácticas de integraciones DeFi - política de deslizamiento y simulación

7. Componer CPI de préstamos con oráculo de colateral

Los mercados monetarios leen los precios de los oráculos dentro de la instrucción de préstamo.

// Esquema de validación de cuentas estilo Anchor
#[account(
    constraint = oracle.key() == market.oracle_pubkey @ ErrorCode::BadOracle,
)]
pub oracle: AccountInfo<'info>,

Los programas de préstamos realizan CPI en programas de oráculo o leen cuentas de oráculo pre-cargadas.
Las comprobaciones del factor de salud deben usar el mismo precio que utiliza el motor de liquidación.
Prueba las rutas de obsolescencia de oráculos en LiteSVM 0.6.x antes de mainnet.

Relacionado: Préstamos y Empréstitos - patrones de Kamino y MarginFi

8. Enrutar a través de un LST para rendimiento de staking

Los tokens de staking líquido se negocian como cualquier mint SPL pero representan SOL en staking.

const jitoSolMint = "J1toso1uCk3RLmjorhTtrVwY9HJ7X8V9yYac6Y7kGCPn";
// Intercambia SOL -> jitoSOL a través de Jupiter, luego deposita jitoSOL como colateral

Los LST acumulan rendimiento a través de la tasa de cambio, no de saldos que se reajustan.
Las integraciones deben usar la mint correcta (jitoSOL, mSOL, bSOL) por lista de permitidos del protocolo.
Las rutas de Sanctum unifican la liquidez de LST entre proveedores.

Relacionado: Staking Líquido (LSTs) - direcciones de mint y tasas

Versiones de la pila: Esta página se escribió para Agave 4.1.1, Solana CLI 3.0.10, Anchor 0.32.1, anchor-lang 0.32.1, Rust 1.91.1, @solana/kit 7.0.0, Surfpool 0.12.0 y LiteSVM 0.6.x.

Conceptos básicos de DeFi en Solana

8 ejemplos para empezar con integraciones de DeFi: 5 básicos y 3 intermedios. Cubre swaps, AMM, préstamos, LST, oráculos y flujos CPI componibles en Agave 4.1.1.

Prerrequisitos

Solana CLI 3.0.10 en devnet para comprobaciones de saldo y tokens.
@solana/kit 7.0.0 para ejemplos de clientes TypeScript.
Familiaridad con Conceptos básicos de CPI - la mayoría de las acciones de DeFi son cadenas CPI.

npm install @solana/kit@7.0.0 @solana/spl-token

Ejemplos básicos

1. Leer el saldo de un token antes de un swap

Cada acción de DeFi comienza con saber lo que el usuario posee.

import { createSolanaRpc, address } from "@solana/kit";
import { fetchMint, fetchToken } from "@solana-program/token";
 
const rpc = createSolanaRpc("https://api.mainnet-beta.solana.com");
const owner = address("TU_CLAVE_PUBLICA_DE_CARTERA");
const mint = address("EPjFWdd5AufqSSqeM2qN1xzybapC8G4wEGGkZwyTDt1v"); // USDC
 
const atas = await rpc.getTokenAccountsByOwner(owner, { mint }, { encoding: "jsonParsed" }).send();
console.log(atas.value);

Los saldos residen en cuentas de Token SPL, no directamente en la clave pública de la cartera.
Resuelve siempre la ATA (cuenta de token asociada) para una mint antes de construir las instrucciones de swap.
Usa jsonParsed para evitar la decodificación manual de diseño en clientes.

Relacionado: Swaps con Jupiter - enrutamiento después de la comprobación de saldo

2. Cotizar un swap a través de la API de Jupiter

Los agregadores devuelven una ruta y bytes de transacción serializados.

const inputMint = "So11111111111111111111111111111111111111112"; // wSOL
const outputMint = "EPjFWdd5AufqSSqeM2qN1xzybapC8G4wEGGkZwyTDt1v"; // USDC
const amount = "100000000"; // 0.1 SOL en lamports
 
const quoteRes = await fetch(
  `https://quote-api.jup.ag/v6/quote?inputMint=${inputMint}&outputMint=${outputMint}&amount=${amount}&slippageBps=50`
);
const quote = await quoteRes.json();
console.log(quote.outAmount, quote.routePlan);

slippageBps son puntos base (50 = 0.5%).
La cotización incluye routePlan que muestra qué tramos de AMM se ejecutan.
Nunca codifiques direcciones de pools fijas - las rutas cambian a medida que la liquidez se desplaza.

Relacionado: AMM (Raydium, Orca, Meteora) - por dónde enruta Jupiter

3. Comprender las matemáticas de las pools de producto constante

Los AMM en Solana utilizan la misma invariante x * y = k que los DEX de EVM, pero el estado reside en cuentas propiedad del programa.

// Salida simplificada de producto constante (comisión omitida)
pub fn amount_out(amount_in: u64, reserve_in: u64, reserve_out: u64) -> u64 {
    let numerator = (amount_in as u128) * (reserve_out as u128);
    let denominator = (reserve_in as u128) + (amount_in as u128);
    (numerator / denominator) as u64
}

Las reservas se leen de las cuentas de pool en la cadena en el momento de la construcción de la transacción.
Las reservas obsoletas causan transacciones fallidas o malos llenados - actualiza antes de enviar.
Usa matemáticas verificadas en programas; las previsualizaciones del cliente pueden usar intermedios u128.

Relacionado: AMM (Raydium, Orca, Meteora) - diseños de pools

4. Comprobar un feed de precios de oráculo

Los préstamos y los futuros dependen de precios de oráculos actualizados.

import { createSolanaRpc, address } from "@solana/kit";
 
const rpc = createSolanaRpc("https://api.mainnet-beta.solana.com");
// Cuenta del feed de precios SOL/USD de Pyth (mainnet)
const priceAccount = address("H6ARHf6YXhGYeQfUzQNGk6rDNnLBQKrenN712K4AQJEG");
 
const account = await rpc.getAccountInfo(priceAccount, { encoding: "base64" }).send();
console.log(account.value?.data);

Las cuentas de oráculo almacenan el precio, la confianza y el slot de publicación.
Los programas deben comprobar la obsolescencia de publish_slot frente a una antigüedad máxima.
Nunca confíes en las lecturas de precios del lado del cliente para la liquidación en cadena.

Relacionado: Oráculos - integración de Pyth y Switchboard

5. Envolver SOL a wSOL para swaps AMM

La mayoría de las pools cotizan contra SOL envuelto, no contra lamports nativos en la cartera.

spl-token wrap 0.5
spl-token accounts

spl-token wrap crea/financia la ATA de wSOL y sincroniza el saldo nativo.
Cierra la ATA de wSOL después de los swaps para recuperar el alquiler si ya no la necesitas.
Las rutas de Jupiter a menudo manejan wSOL automáticamente, pero las integraciones CPI manuales no deben hacerlo.

Relacionado: Swaps con Jupiter - wSOL en tramos de ruta

Ejemplos intermedios

6. Construir y enviar una transacción de swap de Jupiter

Convierte una cotización en una transacción versionada firmada.

import { createSolanaRpc, createSolanaRpcSubscriptions, address } from "@solana/kit";
import { getBase58Codec } from "@solana/codecs-strings";
 
const swapRes = await fetch("https://quote-api.jup.ag/v6/swap", {
  method: "POST",
  headers: { "Content-Type": "application/json" },
  body: JSON.stringify({
    quoteResponse: quote,
    userPublicKey: "TU_CLAVE_PUBLICA_DE_CARTERA",
    wrapAndUnwrapSol: true,
    dynamicComputeUnitLimit: true,
  }),
});
const { swapTransaction } = await swapRes.json();
const txBytes = getBase58Codec().decode(swapTransaction);
// Firma y envía con el firmante de tu cartera

dynamicComputeUnitLimit simula el uso de CU y establece un presupuesto seguro.
wrapAndUnwrapSol maneja el ciclo de vida de wSOL para rutas que involucran SOL.
Simula en devnet o Surfpool 0.12.0 antes de la presentación en mainnet.

Relacionado: Mejores prácticas de integraciones DeFi - política de deslizamiento y simulación

7. Componer CPI de préstamos con oráculo de colateral

Los mercados monetarios leen los precios de los oráculos dentro de la instrucción de préstamo.

// Esquema de validación de cuentas estilo Anchor
#[account(
    constraint = oracle.key() == market.oracle_pubkey @ ErrorCode::BadOracle,
)]
pub oracle: AccountInfo<'info>,

Los programas de préstamos realizan CPI en programas de oráculo o leen cuentas de oráculo pre-cargadas.
Las comprobaciones del factor de salud deben usar el mismo precio que utiliza el motor de liquidación.
Prueba las rutas de obsolescencia de oráculos en LiteSVM 0.6.x antes de mainnet.

Relacionado: Préstamos y Empréstitos - patrones de Kamino y MarginFi

8. Enrutar a través de un LST para rendimiento de staking

Los tokens de staking líquido se negocian como cualquier mint SPL pero representan SOL en staking.

const jitoSolMint = "J1toso1uCk3RLmjorhTtrVwY9HJ7X8V9yYac6Y7kGCPn";
// Intercambia SOL -> jitoSOL a través de Jupiter, luego deposita jitoSOL como colateral

Los LST acumulan rendimiento a través de la tasa de cambio, no de saldos que se reajustan.
Las integraciones deben usar la mint correcta (jitoSOL, mSOL, bSOL) por lista de permitidos del protocolo.
Las rutas de Sanctum unifican la liquidez de LST entre proveedores.

Relacionado: Staking Líquido (LSTs) - direcciones de mint y tasas

Versiones de la pila: Esta página se escribió para Agave 4.1.1, Solana CLI 3.0.10, Anchor 0.32.1, anchor-lang 0.32.1, Rust 1.91.1, @solana/kit 7.0.0, Surfpool 0.12.0 y LiteSVM 0.6.x.

Conceptos básicos de DeFi en Solana

Buscar en la documentación

Conceptos básicos de DeFi en Solana